株式ベータ計算機：CAPM 市場リスク推定

株式ベータ計算機は、株式収益率、市場収益率、無リスク金利からCAPMベータを推定します。金融では、ベータは市場リスクに対する感応度を表し、1を上回ると市場感応度が高く、1を下回ると低いことを示します。この計算機は過去の回帰ではなく、単純化した収益関係を使います。 式は CAPMベータ推定 =（株式収益率 - 無リスク金利）/（市場収益率 - 無リスク金利）です。計算機は株式超過収益、市場超過収益、推定アルファも表示します。アルファは同じ入力ベータ関係から計算されるため、入力が単純なCAPM式に完全に一致すればゼロになります。 CAPMベータ推定は、集約された収益前提しかない場合の素早い感応度チェック、投資メモ、授業例、シナリオ分析に使えます。市場超過収益の1パーセントポイントあたり、どれだけの株式収益を仮定しているかを説明するのに役立ち、強気・弱気の収益ケース比較に便利です。 実務での株式ベータは通常、週次または月次の観測を使って、株式収益の共分散を市場収益の分散で割って推定します。この計算機は収益系列、ベンチマーク選択、ルックバック期間、回帰設定を扱いません。出力はデータ駆動のベータの代替ではなく、CAPMシナリオの簡易推定として扱ってください。 品質確認で重要なのは、結果がCAPMに基づくベータ推定だという文言です。この違いは、1期間の収益比率が市場超過収益ゼロ付近や企業固有ニュースで不安定になり得るからです。仮定やストレスケースの説明には使えますが、正式な評価やポートフォリオリスクモデルに使うベータは、過去データ、選択したベンチマーク、回帰手法で求めてください。 最良の結果のために、収益期間、ベンチマーク、無リスク金利の出典を出力と一緒に記録してください。1年の株式収益を別期間の市場収益と比較してはいけません。投資議論に使う場合は、企業固有イベント、レバレッジ変更、セクターショックで簡易ベータが実際より精密に見えることがあると説明してください。